WI Global Challenges Index-Fonds: Ein Klassiker der Nachhaltigkeit auf der Überholspur
Von Dr. Dirk Rogowski, Warburg Invest AG
Auch in der Finanzindustrie ist das Thema Nachhaltigkeit nicht mehr wegzudenken. Das Produktangebot an Fonds, welche das Thema ESG in ihrem Investmentprozess berücksichtigen, steigt stetig und dynamisch an. Doch auch wenn diese Entwicklung auf den ersten Blick erfreulich ist, gibt es hierbei eine Krux: Der Anleger kann oft nur schwer erkennen, ob es sich um ein echtes Nachhaltigkeitsprodukt handelt oder ob dieses nur mit einem grünen Anstrich (Greenwashing) versehen wurde. Nachhaltigkeit ist leider kein feststehender und eindeutig definierter Begriff, so dass jeder Anbieter von Anlageprodukten diesen für sich definieren kann.
Hilfreich sind hier Auswertungen unabhängiger Institutionen wie z.B. der Stiftung Warentest. Diese hat im September 2021 erneut das Angebot an nachhaltigen Fonds analysiert und ist unter anderem zu folgendem Ergebnis gekommen: Besonders als nachhaltig deklarierte passive Indexfonds und ETFs sind bei der Berücksichtigung von Nachhaltigkeitskriterien viel weniger streng als Fonds mit einem aktiven Ansatz. Von den untersuchten Fonds erreichten selbst die besten ETFs im Ranking nur 3 von maximal 5 Punkten für ihre Nachhaltigkeit. Die Begründung: Die Fonds haben weniger oder laxere Ausschlusskriterien und verfügen über keinen Nachhaltigkeitsbeirat. Einsamer Spitzenreiter hingegen ist der WI Global Challenges Index-Fonds (ISIN I-Tranche: DE000A0LGNP3, ISIN P-Tranche: DE000A1T7561) der Warburg Invest AG, der die volle Punktzahl in der Kategorie Nachhaltigkeit erreicht hat.
Im WI Global Challenges Index-Fonds kombinieren sich die Vorzüge von passiven Fonds, d.h. die Transparenz, Übersichtlichkeit und geringen Kosten, mit der Abbildung eines ausschließlich auf Nachhaltigkeitskriterien beruhenden Indexkonzeptes. Das drückt sich auch in Höchstbewertungen sowohl hinsichtlich seiner Nachhaltigkeit als auch der Wertentwicklung aus: Das renommierte Analysehaus Morningstar hat den WI Global Challenges Index-Fonds mit der höchsten Bewertung von 5 Sternen in der Kategorie Rendite/Risiko[1] sowie mit 5 Globen für seine Nachhaltigkeit[2] ausgezeichnet. Die stetige Vergabe des FNG-Siegels des Forum Nachhaltige Geldanlagen e.V. in den letzten Jahren belegt zudem, dass der Fonds auch marktanerkannte hohe SRI[3]-Qualitätsstandards erfüllt.
WI Global Challenges Index-Fonds ist einer der Pioniere unter den Nachhaltigkeitsfonds in Deutschland
Der WI Global Challenges Index-Fonds ist dabei kein Modeprodukt, das kurzfristig auf den Zug der Nachhaltigkeit aufgesprungen ist. Die institutionelle Tranche wurde bereits 2007, also vor 1 ½ Jahrzehnten, gemeinsam mit dem Global Challenges Index (GCX) der Börse Hannover aufgelegt. Als Fonds „Made in Germany“ gehört der WI Global Challenges Index-Fonds damit zu den Pionieren der Nachhaltigkeitsfonds in und aus Deutschland. Er bildet den von der Börse Hannover in Zusammenarbeit mit der Nachhaltigkeits-Ratingagentur ISS ESG entwickelten Index ab. Die Grundidee der Börse Hannover bestand darin, einen transparenten und investierbaren Aktienindex aufzulegen, bei dem der Auswahlprozess für die Indexmitglieder rein auf nachhaltigen Kriterien beruht. Dabei wird die Zusammensetzung des Index laufend überprüft. Ein unabhängiger Expertenbeirat steht dabei unterstützend zur Seite.
Mehrstufiger Auswahlprozess gewährt höchstes Maß an Nachhaltigkeit
Um den Investoren Transparenz zu gewährleisten, orientiert sich der GCX an sieben globalen Herausforderungen: Bekämpfung der Ursachen und Folgen des Klimawandels, Sicherstellung einer ausreichenden Versorgung mit Trinkwasser, Beendigung der Entwaldung und die Förderung nachhaltiger Waldwirtschaft, Erhalt der Artenvielfalt, Umgang mit der Bevölkerungsentwicklung, Bekämpfung der Armut sowie Unterstützung verantwortungsvoller Führungs- (Governance-) Strukturen.
Die Börse Hannover setzt beim GCX in der Titelauswahl auf ein Zwei-Stufen-Modell. In der ersten Phase analysieren die Experten von ISS ESG rund 6.000 Unternehmen auf die Einhaltung sozialer und ökologischer Standards. Dabei werden zunächst die Unternehmen ausgeschlossen, die gegen definierte und einsehbare Negativkriterien verstoßen. Die Unternehmen, die den strengen Anforderungen genügen, kommen in die engere Auswahl. Im zweiten Schritt werden aus den übriggebliebenen Unternehmen diejenigen ausgewählt, „die substanzielle Beiträge zur Bewältigung der globalen Herausforderungen leisten und sich dadurch Chancen eröffnen“. Hierbei orientieren sich die Indexersteller an einer öffentlich einsehbaren Liste mit Positivkriterien. Zudem werden sie unterstützt durch einen unabhängigen Beirat aus Mitgliedern von Einrichtungen und Organisationen wie Universitäten, Verbänden, Vereinen und der Kirche. Der Beirat nimmt eine beratende Funktion ein und hilft sowohl bei der Definition der verschiedenen Kriterien als auch bei der Identifikation geeigneter Titel.
Das Portfolio des WI Global Challenges Index-Fonds besteht somit – ausgerichtet am Global Challenges Index – aus Aktien von 50 verschiedenen Unternehmen weltweit tätiger Unternehmen mit einer Marktkapitalisierung von €100 Mio., die nicht nur umweltschädliche Praktiken und Investitionen vermeiden, sondern sich aktiv für das Thema Nachhaltigkeit einsetzen.
Immer mehr Investoren setzen auf bewährtes Erfolgsrezept für Nachhaltigkeit
Angesichts des langen Track Records des WI Global Challenges Index-Fonds und der guten Performance haben sowohl die institutionelle Tranche als auch die Privatanleger-Tranche, die 2014 aufgelegt wurde, in den vergangenen Jahren massive Mittelzuflüsse erhalten. So hat die institutionelle Tranche in den letzten drei Jahren (Stand 31.08.2021) um 211 Prozent zugelegt. Die Privatanleger-Tranche erfreut sich immer größerer Beliebtheit und ist in diesem Zeitraum um 1.472 Prozent gewachsen.
Seit seiner Auflage im Jahr 2007 hat der WI Global Challenges Index-Fonds (I-Tranche) um 1.120 Prozent (Stand 31.08.2021) zugelegt. Die reine Fokussierung auf Nachhaltigkeit gewährleistet ein transparentes Portfolio, das sowohl privaten als auch institutionellen Anlegern den Zugang zu performancestarken und nachhaltigen Aktien bietet.
Wertentwicklung in 12-Monats-Zeiträumen in % (Anteilklasse I)
Wertentwicklung des Fonds (AK I) und von Produkten auf etablierte Aktienindizes vom 03.09.2007-31.08.2021
Anmerkung: Wertentwicklungen auf Basis der öffentlichen Fondsdaten der jeweiligen Fondsgesellschaft
Wertentwicklungen der Vergangenheit bieten keine Gewähr für die Zukunft.
Risikohinweise
Werbemitteilung: Die in diesem Dokument enthaltenen Angaben stellen keine Anlageberatung oder -empfehlung dar, sondern geben lediglich eine zusammenfassende Kurzdarstellung wesentlicher Merkmale des Investmentvermögens WI Global Challenges Index-Fonds.
Investieren birgt Risiken. Der Wert einer Anlage und Erträge daraus können sinken oder steigen. Investoren erhalten den investierten Betrag gegebenenfalls nicht in voller Höhe zurück. Der WI Global Challenges Index-Fonds ist ein nach deutschem Recht aufgelegtes offenes Investmentvermögen. Die Volatilität (Schwankung) der Anteilwerte des Sondervermögens kann stark erhöht sein. Die frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für künftige Ergebnisse. Die hierin beschriebenen Dienstleistungen oder Investmentvermögen sind möglicherweise nicht in allen Ländern oder nur bestimmten Anlegerkategorien zum Erwerb verfügbar. Diese Information darf nur im Rahmen des anwendbaren Rechts und insbesondere nicht an Staatsangehörige der USA oder dort ansässige Personen verteilt werden. Die darin beschriebenen Anlagemöglichkeiten berücksichtigen nicht die Anlageziele, finanzielle Situation, Kenntnisse, Erfahrung oder besondere Bedürfnisse einer einzelnen Person und sind nicht garantiert. Die in dieser Publikation enthaltenen Einschätzungen und Meinungen sind die des/der Verfasser zum Veröffentlichungszeitpunkt und können sich – ohne Mitteilung darüber – ändern. Die verwendeten Daten stammen aus verschiedenen Quellen und wurden zum Veröffentlichungszeitpunkt als korrekt und verlässlich bewertet. Bestehende oder zukünftige Angebots- oder Vertragsbedingungen genießen Vorrang. Tagesaktuelle Fondspreise, Verkaufsprospekte, aktuelle Halbjahres- und Jahresberichte und wesentliche Anlegerinformationen in deutscher Sprache sind kostenlos postalisch oder als Download unter der Adresse www.warburg-invest-ag.de erhältlich. Sie können hierzu auch die Warburg Invest AG kontaktieren. Bitte lesen Sie diese alleinverbindlichen Unterlagen sorgfältig vor einer Anlageentscheidung. Die individuellen steuerlichen Auswirkungen der Anlage sind mit dem persönlichen Steuerberater zu klären.
Dies ist eine Marketingmitteilung herausgegeben von der Warburg Invest AG, eine Kapitalverwaltungsgesellschaft, gegründet in Deutschland; Sitz: An der Börse 7, 30159 Hannover, Handelsregister des Amtsgerichts Hannover, HRB 58629, zugelassen von der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht.
[1] Morningstar Quantifying Statement Rating per 31.08.2021
[2] Morningstar Sustainability Rating per 30.07.2021
[3] Socially Responsible Investing