Mit Mikrofinanz Gutes tun – auch in Krisenzeiten

Gastbeitrag von Edda Schröder, Gründerin und Geschäftsführerin, Invest in Visions GmbH

Mikrofinanz ermöglicht InvestorInnen durch kleine Investitionen Großes zu bewirken

Die Kernidee der 2006 gegründeten Invest in Visions GmbH (IIV) basiert darauf, institutionellen und privaten InvestorInnen Zugang zu nachhaltigen Investments zu ermöglichen, die neben finanziellen Erträgen auch positive gesellschaftliche Wirkungen bieten. Genau dies erreicht IIV mit dem 2011 aufgelegten Mikrofinanzfonds [WKN: A1H44T (R-Tranche), und A1H44S (I-Tranche)] – der erste in Deutschland zugelassene Fonds seiner Art. Die Investitionen des Fonds werden überwiegend in Euro, US-Dollar oder in Lokalwährungen getätigt, in denen Absicherungsinstrumente zur Verfügung stehen. Der globale Fonds fokussiert sich u.a. auf Zentralasien, Süd- und Mittelamerika, Karibik und Ostasien.

Kreislauf mit Wirkung

Doch wie genau funktioniert Mikrofinanz eigentlich? Der IIV Mikrofinanzfonds vergibt die von Anlegern investierten Mittel als Darlehen an ausgewählte Mikrofinanzinstitute (MFIs) in Schwellen- und Entwicklungsländern. Die durchschnittliche Darlehenshöhe beträgt rund 4,2 Millionen US-Dollar. Die Institute verleihen das Kapital an Menschen, die ihren Lebensstandard durch eine unternehmerische Tätigkeit verbessern wollen oder finanzielle Engpässe – beispielsweise durch Dürreperioden – überbrücken müssen. Die unternehmerischen Pläne der EndkreditnehmerInnen werden von den MFIs vorab auf ihre Realisierbarkeit geprüft. Die Beträge variieren regional stark und können zwischen wenigen hundert und mehreren tausend US-Dollar liegen. Die KreditnehmerInnen tilgen ihre Mikrokredite

und die MFIs zahlen die Darlehen inklusive Zinsen an den IIV Mikrofinanzfonds zurück. Über den Fonds erhalten die Investoren eine Rendite in Form von stetigen, moderaten Ausschüttungen.

Mikrofinanz: Kontrolle und Vertrauen gehen Hand in Hand

Mit dem IIV Mikrofinanzfonds werden derzeit rund 485.500 EndkreditnehmerInnen mit einem durchschnittlichen Kreditvolumen von 1.178 US-Dollar (Stand: 30.06.2020) erreicht und unterstützt. Dem Ausfallrisiko beugt das Portfoliomanagement des IIV Mikrofinanzfonds durch eine enge und vertrauensvolle Arbeit mit den MFIs vor. Bevor ein Kredit erteilt wird, prüft das MFI die Rücklagen und das eigene Betreuungsprogramm für die EndkreditnehmerInnen. Daraufhin erarbeitet der zuständige Loan Officer des MFIs mit dem Kunden eine Geschäftsstrategie, besucht ihn regelmäßig in seiner Betriebsstätte und bespricht mit ihm den weiteren Prozess inklusive Kreditrückzahlung. Der vertrauensvolle Kontakt stellt die Basis der partnerschaftlichen Zusammenarbeit von IIV mit den MFIs und schlussendlich mit den EndkreditnehmerInnen dar. Darlehen an MFIs werden nur nach ausgiebigen Länder-, Finanz- und Sektoranalysen sowie einer Überprüfung des MFI vor Ort vergeben. Es werden ausschließlich MFIs unterstützt, die auch im Hinblick auf ethische und soziale Aspekte den von IIV entwickelten Kriterien (z. B. Bekenntnis zu den Client Protection Principles der SMART-Kampagne) entsprechen. Das Portfoliomanagement des IIV Mikrofinanzfonds besteht aus einem internationalen mehrsprachigen Team und verfügt über tiefgreifendes Wissen was die unterschiedlichen Anlageregionen betrifft.

Verantwortung auch in Krisenzeiten

Krisen sind nicht immer vorherzusehen: Erdbeben, klimatische Extreme, politische Ereignisse oder – wie jüngst – globale Pandemien können die Arbeit der MFIs vor Ort beeinflussen. Wenn dies passiert und andere Bewältigungsstrategien von Menschen in einer benachteiligten Situation wie die Unterstützung durch Angehörige oder der Rückgriff auf Ersparnisse nicht mehr möglich sind, stellt die Mikrofinanz eine wichtige Säule zur Überwindung der Krise dar. In Krisensituationen vergibt Invest in Visions Darlehen nur nach ausgiebigen Risiko-Bewertungen und ist bei Neuinvestitionen zunächst zurückhaltend. Dennoch steht IIV seinen Partner-MFIs auch in schwierigen Situationen zur Seite – so auch in der aktuellen Corona-Krise. Zusammen mit anderen internationalen Kreditgebern hat sich IIV zu einem Vorgehen entschlossen, das für in Liquiditätsschwierigkeiten geratene MFIs so kosteneffizient wie möglich gestaltet wird. Grundsätzlich gesunde MFIs erhalten nach einer ausführlichen Risikoanalyse auch während der Krise bereits wieder neue Darlehen. Dieses vertrauensvolle Miteinander hat sich bezahlt gemacht: Seit den schrittweisen Lockerungen der Lockdowns im Frühjahr diesen Jahres tilgen die EndkreditnehmerInnen wieder zunehmend ihre Kredite bei den MFIs und auch die Stundungsanfragen gehen zurück. Es hat sich gezeigt, dass Mikrofinanz auch und besonders in Krisenzeiten ein bewährtes Konzept ist.

Rendite in Verbindung mit sozialem Engagement

Mikrofinanz ist für den Impact Investor IIV ein wichtiges Mittel zur Erreichung der 2015 von den Vereinten Nationen festgelegten 17 Ziele für nachhaltige Entwicklung (Sustainable Development Goals, kurz SDG). Diese Ziele sollen weltweit der Förderung einer wirtschaftlich, sozial und ökologisch nachhaltigen Entwicklung dienen. Durch Mikrofinanz leisten InvestorInnen einen wichtigen Beitrag zur Verbesserung der Lebensumstände in Schwellen- und Entwicklungsländern. Nach dem Prinzip der Hilfe zur Selbsthilfe unterstützt Mikrofinanz die Armutsbekämpfung (SDG 1), die Förderung bezahlbarerer und sauberer Energie (SDG 7), die Schaffung von Arbeitsplätzen (SDG 8), die Förderung von Bildung (SDG 4) sowie die Unabhängigkeit von Frauen (SDG 5) – ein besonderes Anliegen von IIV. Außerdem stellt Mikrofinanz finanzielle Dienstleistungen – insbesondere Kredite – den Menschen zur Verfügung, die von herkömmlichen Finanzinstituten nicht als KundInnen akzeptiert werden, da sie keine ausreichenden Kreditausfallsicherheiten bieten können. Daher ermöglichen Mikrofinanz-InvestorInnen wirtschaftlich benachteiligten Menschen sozial aufzusteigen und helfen dabei die finanzielle Inklusion voranzutreiben. Als Impact Investor ist IIV darauf bedacht, mit dem IIV Mikrofinanzfonds soziale, ethische und ökologische Investitionen zu tätigen, die ihre Wirkung an der richtigen Stelle entfalten. Insbesondere in den Bereichen Bildung, Förderung von klein- und mittelständischen Unternehmen (KMU) sowie Energie wird sich IIV künftig noch stärker engagieren und hat verschiedene Produktlösungen in der Pipeline.

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