Investieren für eine bessere Welt

Von Jonathan Dean

Was ist Impact Investing?

Impact Investing ist eine Anlagestrategie, die darauf abzielt, positive, messbare soziale und ökologische Ergebnisse zu erzielen und gleichzeitig adäquate marktübliche Renditen zu erwirtschaften. Bei AXA Investment Managers richten wir unsere Impact-Investing-Strategie klar an dieser Definition aus.

Wir sind davon überzeugt, dass wir positive Ergebnisse erzielen können, die sowohl den Menschen als auch dem Planeten zugutekommen, während wir gleichzeitig die finanziellen Ziele unserer Kunden erfüllen. Wir erreichen dies, indem wir in Projekte investieren, bei denen die finanziellen Ergebnisse von der Erreichung der angegebenen ökologischen oder sozialen Wirkungsziele abhängen.

Umwelt – unser Wirkungsansatz: Die Klimakrise und der Verlust der Artenvielfalt sind entscheidende Herausforderungen für die Menschheit. Wir verfolgen einen ganzheitlichen Ansatz zur Lösung des Klimawandels und des Verlusts der biologischen Vielfalt, indem wir die Beschleunigung einer Reihe von Projekten, Produkten und Dienstleistungen auf der ganzen Welt unterstützen.

Förderung der Ressourceneffizienz: Der Kampf gegen den Klimawandel und die Vernichtung natürlicher Ressourcen kann nicht ohne innovative Lösungen gewonnen werden. Die Reduzierung und Vermeidung von Treibhausgasemissionen und die Förderung der Ressourceneffizienz stehen bei diesem Kampf an vorderster Front. Wir investieren in mehrdimensionale Lösungen, Technologien und Innovationen, die von der Erzeugung und Nutzung sauberer Energie über die Verringerung der Abhängigkeit von kohlenstoffintensiven und umweltschädlichen Energiequellen bis hin zur Förderung energieeffizienter Produkte und Lösungen der Kreislaufwirtschaft reichen.

Resilienz gegen den Klimawandel aufbauen: Die Auswirkungen des Klimawandels auf gefährdete Gemeinschaften bedrohen die Lebensgrundlage und das Wohlergehen vieler Menschen. Zu den Investitionsmöglichkeiten gehören die Bereitstellung von Klima- und parametrischen Versicherungen, dürreresistenten Nutzpflanzen und Technologien. Ein Beitrag zu diesen Lösungen ermöglicht es Einzelpersonen, Unternehmen und Gemeinschaften sich anzupassen und Widerstandsfähigkeit aufzubauen.

Ein Beispiel aus unseren Portfolios – Ausweitung der Kohlenstoffbindung in Kenia

Komaza, ein Unternehmen für Mikroaufforstung zu Holzprodukten in Kenia, strebt danach, das größte Unternehmen für nachhaltige Forstwirtschaft in Afrika zu werden. Das Unternehmen trägt zur Wiederaufforstung bei und bringt die finanziellen Interessen der lokalen Gemeinden mit dem Naturschutz in Einklang.

Die Landwirte erzielen ein zusätzliches Einkommen, indem sie überschüssiges Land nutzen, um besonders effektive kohlenstoffbindende Bäume anzubauen. Durch die Schaffung einer nachhaltigen Einkommensquelle verringert das System den Anreiz, Holz aus bestehenden Wäldern zu ernten, und bekämpft damit einen der Treiber für die Abholzung und den Verlust der Artenvielfalt.

Unsere Investition wird Komaza dabei helfen, seine forstwirtschaftlichen Aktivitäten auszuweiten, die Fläche von 5.000 auf 37.000 Hektar zu vergrößern, das Einkommen von 50.000 Bauern zu verbessern und zur Kohlenstoffbindung durch Bäume beizutragen. Seit 2008 wurden 5 Millionen Bäume gepflanzt und 20.000 Bauern haben von verbesserten finanziellen Ergebnissen profitiert.

Soziales – unser Wirkungsansatz: Viele Menschen in Entwicklungsländern haben Schwierigkeiten, Zugang zu lebenswichtigen Gütern und Dienstleistungen zu erhalten. Wir investieren in Unternehmen, die den Zugang verbessern, die Kosten senken und die Qualität von Lösungen verbessern, damit unterversorgte Gemeinschaften ihre Grundbedürfnisse erfüllen können.

Verbesserung der finanziellen Eingliederung: Der Zugang zu Finanzmitteln ist für das individuelle und wirtschaftliche Fortkommen unerlässlich. Wir helfen beim Aufbau eines nachhaltigen und inklusiven Finanzsystems, das das wirtschaftliche Wohlergehen von Menschen in einkommensschwachen Gemeinden verbessert, die keine Bankverbindung haben oder deren Bankverbindung nicht ausreicht. Unsere Lösungen zur finanziellen Inklusion bieten Zahlungs- und Transferdienste, Kredite, Spar- und Versicherungsprodukte für unterversorgte Bevölkerungsgruppen.

Qualitativ hochwertige Bildung bereitstellen: Viele einkommensschwache Familien in den Entwicklungsländern haben immer noch Schwierigkeiten, Zugang zu hochwertiger Bildung zu erhalten. Dieses Grundbedürfnis adressieren wir durch unsere Bildungsinvestitionen, insbesondere im Bereich der Grundbildung. Durch die Unterstützung von Institutionen, die erschwingliche, hochwertige und zugängliche Bildung anbieten, können wir die Verbindung zwischen Armut und schlechten Bildungsergebnissen durchbrechen.

Zugängliche Gesundheitsversorgung anstreben: Die Bereitstellung von Gesundheitsversorgung bleibt eine dringende globale Herausforderung in Bezug auf Zugang, Qualität und Angebot. Traditionell sind unterversorgte Bevölkerungsgruppen von einer hochwertigen Gesundheitsversorgung ausgeschlossen. Die COVID-19-Krise hat diese großen Ungleichheiten in der globalen Gesundheitsversorgung und Lösungen aufgezeigt.

Ein Beispiel aus unseren Portfolios – barrierefreie Augenheilkunde für die Behandlung des Grauen Stars

Z-Optics ist ein Medizintechnikunternehmen, das sich auf die Innovation und Entwicklung der nächsten Generation von Intraokularlinsen (IOL) für die Behandlung von Katarakten konzentriert. Grauer Star (Katarakt) ist die häufigste Ursache für Erblindung und macht nach Angaben der Weltgesundheitsorganisation 51 % der insgesamt 39 Millionen Fälle weltweit aus. Katarakte sind auch die zweithäufigste Ursache für schlechtes Sehen und betreffen 95 Millionen Menschen, die unter Sehbehinderungen leiden.

Katarakte können durch verschiedene chirurgische Methoden, bei denen die vom Grauen Star betroffene getrübte Linse durch eine IOL ersetzt wird, einfach behandelt werden. Allerdings sind die Ergebnisse für Patienten in Industrie- und Entwicklungsländern unterschiedlich. Die Behandlung in Ländern mit niedrigem und mittlerem Einkommen (LMICs) ist begrenzt und teuer und bevorzugt oft Monofokallinsen, die nicht die volle Sehkraft wiederherstellen.

Unsere Investition wird Z-Optics in die Lage versetzen, eine innovative Linse zu produzieren, die das Potenzial hat, den gesamten Sehbereich für den Einsatz in Industrie- und Entwicklungsländern abzudecken. Sie werden eine Version des Geräts produzieren, die als

Nach Angaben der Weltgesundheitsorganisation

Standardgerät zu einem Preispunkt verfügbar ist, die den Zugang und die Erschwinglichkeit für unterversorgte Empfänger erhöht.

Investieren, das etwas bringt

Unser Fokus liegt auf Themen, die unserer Meinung nach nicht ausreichend finanziert sind. Diese reichen von Umweltherausforderungen, für die es derzeit keine Lösung gibt, bis hin zu dem weit verbreiteten Mangel an Zugang zu wichtigen Produkten und Dienstleistungen in vielen Ländern. Mit einem Investitionshorizont von über 10 Jahren setzen wir langfristiges Kapital und Denken ein, um Lösungen mit langfristiger Wirkung zu finden.

Unser Programm setzt Kapital über alternative Anlagen ein, darunter Private Equity, Risikokapital, private Kredite und Projektfinanzierung. Diese Strategie verschafft uns Flexibilität und Zugang zu diversifizierten Investitionsmöglichkeiten und hilft uns, Impact-Ergebnisse zu erzielen. Unsere diversifizierte alternative Strategie, die von einem robusten Risikorahmen unterstützt wird, ist auf das Risiko-/Renditeprofil institutioneller Anleger abgestimmt, die ihre finanziellen Ziele erreichen und gleichzeitig einen Beitrag zum gesellschaftlichen Wandel leisten wollen.

Unsere Fonds zielen auf die Wirkung über Anlageklassen, Themen und Regionen hinweg ab. Bis zum Jahr 2020 kamen unsere Investitionen mehr als 500 Projekten in 71 Ländern in Industrie- und Entwicklungsländern zugute. Viele dieser Initiativen befinden sich in Schwellenländern mit großen sozialen und ökologischen Herausforderungen. Unsere Fondsziele und Impact-Themen tragen zu den Sustainable Development Goals der UN bei.

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