Commerzbank Stiftungsfonds: Symbiose aus Wertentwicklung, Ertrag und Stabilität

Von Holger Basler, Co-Fondsmanager des Commerzbank Stiftungsfonds

Langjähriger Anlageerfolg, auch in schwierigen Marktphasen, spricht für unsere bewährte Anlagestrategie. Interessante Anleiherenditen sowie solide Aktienmärkte bieten eine Chance auf attraktive Erträge und eine gute Wertentwicklung.

Der Stiftungsfonds Stabilität feierte jüngst sein 10-jähriges Bestehen. Die zugrundeliegende Anlagestrategie reicht jedoch deutlich weiter zurück. Der fundierte Ansatz aus soliden Qualitäts- und Wachstumsaktien sowie auf Euro basierten Anleihen hat sich auch in dieser Zeit mehrfach bewährt. Ob Lehmann Pleite oder Eurokrise und später die Pandemie oder der Ukraine Krieg – die Ausgewogenheit zwischen Stabilität, attraktiver Performance und Ausschüttung schätzten und schätzen immer mehr Investoren.

Zur Positionierung in den aktuellen Kapitalmärkten: Nach dem eruptionsartigen Renditeanstieg im Zuge des Ukraine-Krieges offeriert sich Anlegern nun wieder ein attraktives Zinsumfeld. Solide Unternehmensanleihen mit Investment Grade Bonität bieten, je nach Qualität, wieder ca. 3,5 bis 4,5% Jahresrendite auf mittlere Laufzeit. Etwas offensivere High Yield Anleihen sogar noch mehr. Wir nutzen dieses Umfeld und fokussieren neben den Staatsanleihen stärker auf Unternehmensanleihen mit Investment Grade Rating. Zudem mischen wir dosiert und breit diversifiziert Anleihen unterhalb des Investment Grade Bandes bei. Die Laufzeitenstruktur ist in Erwartung tendenziell sinkender Renditen und steigender Anleihekurse etwas länger gewählt. Neben den Renditevorteilen zielen wir damit auch auf künftige Kurschancen ab.

Ergänzend trägt unser global aufgestellter Aktienanteil wesentlich zum realen Kapitalerhalt bei. Neben klassischen Dividendenwerten legen wir großen Wert auf Wachstumswerte, z.B. aus dem IT-Sektor, sowie einen erhöhten Anteil an US-Werten. Diese strukturelle Ausrichtung hat sich über die Jahre ausgezahlt. Die Revolution der künstlichen Intelligenz im Technologiesektor lässt auch weiterhin eine überdurchschnittliche Entwicklung der Portfoliokomposition erwarten. Die Aktienquoten und die Portfoliostruktur sind so ausgerichtet, dass sie, basierend auf der soliden Konjunktur, optimal an den erwartet positiven Entwicklungen partizipieren sollten. Schwankungen, z.B. aufgrund hartnäckiger Inflation, gehören zum Tagesgeschäft. Eklatante Verwerfungen erwarten wir aktuell nicht. Sollte sich jedoch ein Krisenszenario abzeichnen, werden wir proaktiv agieren.

Dennoch sind Kursverluste im Fonds und Schwankungen des Anteilspreises nicht auszuschließen. Dies kann sich negativ auf den Wert der Anteile und die Fondsperformance auswirken.

Chancen auf positive Gesamtperformance nach Kosten, überschaubare Schwankungen und steigende Ausschüttung für den Förderzweck machen die Fonds daher zur geeigneten Anlageform für Stiftungen. Mit dem konservativen Commerzbank Stiftungsfonds* Stabilität mit maximal 25% Aktienanteil (A1XADA/B) und dem renditeorientierten Ableger mit maximal 50% Aktienanteil (A2PMS2/3) lassen sich viele Strategiewünsche abbilden.

Wir richten uns an den ESG-Kriterien (Environment, Social, Governance) aus und berücksichtigen Nachhaltigkeitsaspekte bei den Anlagen.

*hierbei handelt es sich um Art. 8-Produkte der SFDR

Commerzbank Stiftungsfonds Stabilität

Ansprechpartner:
Udo Markert, Asset Management-Partnervertrieb,
Head of Third Party Distribution

FONDSDATEN
Commerzbank Stiftungsfonds Stabilität A
ISIN/WKN: DE000A1XADA2/A1XADA
Auflagedatum: 3.2.2014
Fondsvolumen: 432,7 Mio. EUR
Sparplanfähig: ja

Commerzbank Stiftungsfonds Rendite A
ISIN/WKN: DE000A2PMS25/ A2PMS2
Auflagedatum: 4.11.2019
Fondsvolumen: 159,2 Mio. EUR
Sparplanfähig: ja

Kontakt:
Commerzbank AG
Kaiserstrasse 16
60329 Frankfurt am Main
Tel.: 069/136 45151
e-Mail: info-fondsvertrieb@commerzbank.com
Internet: www.vermoegensverwaltung.commerzbank.de