Ausgabe 01/2020

Was machen Stiftungen, um sicherzugehen, ihr Vermögen in einem Produkt investiert zu haben, mit dem man die Bedürfnisse und Ansprüche, die an Stiftungen gestellt werden, rechtssicher und ökonomisch sinnvoll erfüllen kann? Sie investieren in einen Stiftungsfonds. Aber Vorsicht, nicht alle Fonds, die so heißen, erfüllen ihren Zweck gleichermaßen gut. RenditeWerk hat einmal zusammengefügt, was Stiftungen brauchen und was optimale Stiftungsfonds liefern.

In der alten Normalität positiver Zinsen (und Inflationsraten) bedeutete dies: Das Stiftungsvermögen sollte insgesamt mindestens fünf Prozent abwerfen. Bei einer Preissteigerungsrate von vielleicht zwei Prozent legte man 30 Prozent in Aktien an, die vielleicht sieben Prozent einbrachten und mit einem Performancebeitrag von etwas über zwei Prozent den realen Werterhalt des Vermögens sicherten. 70 Prozent des Stiftungsvermögens wurden in fünfprozentige Anleihen investiert.