Die bessere Alternative

Von Andreas Heinrich, Leiter Portfoliomanagement der Hansen & Heinrich AG.

Wer Klumpenrisiken im Depot vermeiden will, findet im Invesco MSCI World Equal Weight UCITS ETF eine spannende Alternative zum klassischen MSCI World. Statt Tech-Giganten setzt dieser ETF auf Gleichgewicht.

Der MSCI World Index ist der wohl beliebteste globale Aktienindex. Er bildet die Wertentwicklung von Unternehmen aus 23 Industrieländern ab. Anleger bekommen damit eine breite Streuung, sollte man meinen. Doch dem ist nicht so. Mehr als 65 Prozent des Index entfallen auf US-Unternehmen. Innerhalb dieser sind die Technologieunternehmen noch einmal besonders stark vertreten. Wer in den MSCI World investiert, ist damit stark vom US-Markt abhängig. Der Index bietet somit weniger Diversifikation als der Name vermuten lässt.

Weniger Tech, mehr Welt

Eine Alternative ist der Invesco MSCI World Equal Weight UCITS ETF (ISIN IE000OEF25S1). Der ETF setzt auf ein gleichgewichtetes Anlagekonzept, das sich deutlich vom traditionellen MSCI World Index unterscheidet. Während dieser von Tech-Schwergewichten wie Apple (ISIN US0378331005), Microsoft (ISIN US5949181045) oder Nvidia (ISIN US67066G1040) dominiert wird, verfolgt der gleichgewichtete Index einen anderen Ansatz: Jedes Unternehmen erhält das gleiche Gewicht – unabhängig von seiner Marktkapitalisierung.

Weniger Risiko, mehr Rendite

Daraus ergibt sich eine deutlich breitere Risikostreuung. Anstatt in einige wenige Tech-Giganten überproportional investiert zu sein, erhalten mittelgroße und kleinere Unternehmen aus allen 23 entwickelten Ländern eine angemessene Berücksichtigung. Dadurch wird nicht nur der Anteil einzelner Branchen reduziert, sondern auch der Einfluss einzelner Länder relativiert. Zum Beispiel machen US-Aktien im gleichgewichteten Index rund 41 Prozent aus – deutlich weniger als im klassischen MSCI World Index. Damit ergibt sich tendenziell ein Übergewicht in europäischen Aktien, die derzeit günstiger bewertet sind.

Der ETF umfasst derzeit mehr als 1.350 Unternehmen. Besonders interessant: Durch die regelmäßige Anpassung des Portfolios wird automatisch antizyklisches Verhalten gefördert. Aktien, die stark gestiegen sind, werden tendenziell reduziert, während Titel, deren Kurspotenzial noch nicht gehoben wurde, aufgestockt werden. Das ist eine systematische Umsetzung antizyklischer Anlageprinzipien, die langfristig zur Stabilität der Performance beitragen kann. Für das laufende Jahr generierte der gleichgewichtete ETF eine deutlich bessere Wertentwicklung als sein marktgewichtetes Pendant bei geringerer Schwankung.

Mit einer Gesamtkostenquote (TER) von 0,20 Prozent gehört der ETF zu den günstigeren Vertretern seiner Art. Er ist thesaurierend konzipiert und eignet sich damit besonders für langfristig orientierte Anleger, die auf den Zinseszinseffekt setzen. Die Replikation erfolgt physisch, was für zusätzliche Transparenz sorgt. Investoren wissen, worin sie investiert sind.

Für Einsteiger und Profis

So ist in dem Invesco MSCI World Equal Weight UCITS ETF ein Basisinvestment zu sehen, das sich für Einsteiger und erfahrene Investoren eignet, die ihre globale Aktienallokation breiter aufstellen wollen, ohne dabei Kompromisse bei Kosten, Transparenz oder Diversifikation einzugehen. Mit niedrigen Kosten, physischer Replikation und solider Performance ist er ein Basisinvestment für langfristig orientierte Anleger.

Diesen und weitere Vermögensverwalter mit Ihren Meinungen und Online-Anlagestrategien finden Sie auf https://www.v-check.de/